Gestão Financeira e Risco
O processo de tomada de decisões reflete a essência da dinâmica
empresarial. Reconhecidamente, administrar é decidir, e a continuidade de
qualquer negócio depende da qualidade das decisões tomadas por seus
administradores nos vários níveis organizacionais. E estas decisões,
por sua vez, são tomadas a partir de dados e informações viabilizados
pela Contabilidade, levantados a partir do comportamento do mercado e do desempenho
interno da empresa. No entanto, esse processo decisorial vem assumindo complexidade
e risco cada vez maiores na economia brasileira. Desequilíbrios nas taxas
de juros, desajustes de mercado e competitividade, entre outros aspectos, vêm
exigindo uma capacidade mais analítica e questionadora das unidades decisórias
com relação ao risco empresarial. Conceitos financeiros consagrados
em outros ambientes costumam encontrar enormes dificuldades de adaptação
em nossa realidade empresarial, demandando um conjunto de ajustes e reflexões
nem sempre seguidos pelo mercado. O MBA - Risco tem por finalidade o estudo da mensuração
e gestão do risco no ambiente das Finanças Corporativas e nas decisões
de mercado, refletindo sobre seus aspectos mais críticos e conflitantes.
A estrutura do curso prioriza os desafios da competitividade, proporcionando um
sofisticado suporte técnico e conceitual à gestão das empresas
em ambientes de risco.
Como objetivos básicos o curso de Especialização em Gestão
Financeira e Risco – MBA visa cobrir a mensuração e gestão
do risco no ambiente das Finanças Corporativas e no Mercado Financeiro proporcionando
um sofisticado suporte técnico e conceitual à gestão das empresas;
Possibilitar aos gestores das áreas de Finanças e Risco uma visão
global e o entendimento dos diversos tipos de riscos;
Instrumentalizá-los em conceitos que constituem o “estado da arte”
nesse campo de conhecimento.
O quesito fundamental que se coloca aos candidatos para ingresso no curso é
ter:
Boa vivência empresarial conjugada com o interesse em desenvolver conhecimentos
específicos na Área de Controladoria. Conforme já caracterizado
no tópico “Objetivos”, este curso, em nível geral, procura
capacitar o gestor a assumir a postura de parceiro no comando dos negócios.
Em nível específico, o curso visa a capacitação e a
instrumentalização do gestor através da exposição
aos conceitos e técnicas que se constituem no “estado da arte”
na área. Em termos formais é necessário que o candidato tenha
curso superior completo.
A FIPECAFI está credenciada como capacitadora (código 00041) e este curso está cadastrado
junto ao Conselho Regional de Contabilidade de São Paulo (código SP-00868), conforme a Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1074/06.
Sua participação no curso valerá 6 pontos por disciplina concluída, com limite de 30 pontos por ano no Programa de Educação Profissional Continuada do CFC.
Maiores informações:
Conselho Federal de Contabilidade
Conselho Regional de Contabilidade de São Paulo
O processo de tomada de decisões reflete a essência da dinâmica
empresarial. Reconhecidamente, administrar é decidir, e a continuidade de
qualquer negócio depende da qualidade das decisões tomadas por seus
administradores nos vários níveis organizacionais. E estas decisões,
por sua vez, são tomadas a partir de dados e informações viabilizados
pela Contabilidade, levantados a partir do comportamento do mercado e do desempenho
interno da empresa. No entanto, esse processo decisorial vem assumindo complexidade
e risco cada vez maiores na economia brasileira. Desequilíbrios nas taxas
de juros, desajustes de mercado e competitividade, entre outros aspectos, vêm
exigindo uma capacidade mais analítica e questionadora das unidades decisórias
com relação ao risco empresarial. Conceitos financeiros consagrados
em outros ambientes costumam encontrar enormes dificuldades de adaptação
em nossa realidade empresarial, demandando um conjunto de ajustes e reflexões
nem sempre seguidos pelo mercado. O curso de Especialização em Gestão
Financeira e Risco – MBA tem por finalidade o estudo da mensuração
e gestão do risco no ambiente das Finanças Corporativas e nas decisões
de mercado, refletindo sobre seus aspectos mais críticos e conflitantes.
A estrutura do curso prioriza os desafios da competitividade, proporcionando um
sofisticado suporte técnico e conceitual à gestão das empresas
em ambientes de risco.
O corpo docente é formado principalmente por professores da FEA-USP, que
possuem comprovada vivência prática no meio empresarial, larga experiência
no ensino superior e na pesquisa científica e por profissionais atuantes
no mercado.
|
Disciplinas |
Carga horária |
|
Gestão de Pessoas |
12 |
|
Ética Empresarial |
15 |
|
Cálculos Financeiros |
24 |
|
Estatística |
30 |
|
Contabilidade |
21 |
|
Derivativos |
24 |
|
Direito Comercial |
15 |
|
Planejamento Tributário |
15 |
|
Mercado Financeiro |
15 |
|
Risco Operacional |
24 |
|
Trabalhos (Elaboração de TCC) |
08 |
|
Gestão Financeira e Risco |
24 |
|
Negociação Empresarial |
09 |
|
Análise de Risco em Bancos |
21 |
|
Análise de Cenários Econômicos |
15 |
|
Avaliação de Empresas |
24 |
|
Ciclo de Vida de Produtos |
12 |
|
Derivativos na Gestão de Risco |
30 |
|
Finanças Internacionais |
24 |
|
Gestão de Risco e Mensuração |
33 |
|
Marketing |
15 |
|
Mercado de Renda Fixa e Securitização |
24 |
|
Modelos de Precificação de Ativos |
21 |
O curso é constituído de 23 disciplinas, perfazendo o total de 455 horas-aula, em
seu período total de duração. Além do tempo em sala de aula prevê-se um conjunto
de atividades extra-classe no total de 227 horas. Assim, o curso como um todo perfaz
o total de 682 horas.
Aulas-2ªs, 4ªs e 6ªs, das 19h30 às 22h30 e eventuais sábados,
das 9h às 16h
Em cada disciplina será solicitado aos alunos a elaboração
de trabalhos e a realização de exposições em classe.
Além disso, deverá ser promovida avaliação final e aplicação
de testes intermediários. Esses elementos permitem avaliar o empenho dos
participantes e seu aproveitamento no processo de aprendizado.
Somente terão direito ao certificado de conclusão os participantes
que:
- Obtenham conceito A ou B como média geral final; e
- Apresentem freqüência mínima de 85% às atividades
do curso.
GESTÃO DE PESSOAS – 12 horas
Trata de tópicos relacionados ao comportamento e motivação dos recursos humanos
na organização, destacando os aspectos de liderança, trabalho em equipe, grupos
sociais e cultura organizacional.
ÉTICA EMPRESARIAL - 15 horas
A disciplina enfoca as práticas empresariais e as questões morais, aprofundando-se
no conceito de ética e seu objetivo de estudo, nas teorias éticas, na dupla moral
brasileira. Avalia-se a importância da ética nos negócios em empresas competitivas
e os principais temas da ética empresarial.
CÁLCULOS FINANCEIROS – 24 horas
Desenvolve uma revisão dos conceitos de matemática financeira e suas aplicações
na análise das principais operações financeiras existentes no mercado. Apresenta
a aplicação da matemática financeira para tomada de decisões de investimentos e
de alternativas de investimento.
ESTATÍSTICA – 30 horas
Permite a revisão do aplicativo MS-Excel em geral e suas porções voltadas à matemática
e estatística especificamente. Explora exemplos envolvendo aspectos desta área do
conhecimento humano (controladoria) referentes ao assunto. Fornece condições que
garantam o entendimento da sistemática operacional de alguns tópicos de estatística
através do aplicativo MS-Excel. Incentiva o uso de recursos computacionais para
a solução de casos práticos.
Fornecer aos participantes a análise quantitativa de dados para futuras aplicações
em análise de risco. São destacados os temas: estatística descritiva, distribuições
de probabilidades, teses de hipóteses, análise de variância, covariância, regressões
e correlação, análise de séries temporais.
CONTABILIDADE – 21 horas
Esta disciplina aborda os principais conceitos e procedimentos contábeis necessários
para o entendimento da estrutura das demonstrações contábeis no Brasil e propicia
ao aluno condições para uma leitura crítica e interpretação desses relatórios por
meio dos diversos indicadores de análises.
DERIVATIVOS - 24 horas
O curso introduz o estudo das principais características e aplicações dos mercados
futuros, opções a termo, swaps. Inclui também derivativos na área internacional.
DIREITO COMERCIAL – 15 horas
São enfocados os riscos dos principais títulos de créditos, bem como outros instrumentos
ligados à área do direito comercial tais como: garantia, penhor, falência, concordata
etc.
PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO – 15 horas
- Aspectos Relevantes do Planejamento Tributário
- Fusão, Cisão e Incorporação
MERCADO FINANCEIRO – 15 horas
Analisa e estrutura do sistema financeiro nacional e as características dos diferentes
tipos de instituições que o integram. São estudados os mercados monetários, de crédito,
de ações e de câmbio, demonstrando os principais aspectos das operações financeiras.
RISCO OPERACIONAL – 24 horas
- Histórico
- Novo Acordo de Basiléia
- Desenvolvimento de Modelo de Mensuração
- Banco de Dados de Falhas
- Riscos Operacionais em atividades Bancárias
TRABALHOS (ELABORAÇÃO DE TCC) – 08 horas
- O que é TCC? Fontes para escolha do assunto/tema
- Pesquisa bibliográfica
- Pesquisas: avaliação, proposição de planos e programas, diagnóstico
- Coleta de dados
- Análise de dados
- Elementos formais do trabalho científico
GESTÃO FINANCEIRA E RISCO – 24 horas
Aborda a teoria e a prática das finanças corporativas e seus mais recentes avanços
na agregação de valor. É dado ênfase ao ambiente de decisões em condições de risco.
São estudadas as decisões financeiras, Economic Value Added, custo e estrutura de
capital, teoria de Modigliani e Miller, alavancagem da empresa brasileira, políticas
operacionais e capital de giro, risco financeiro e operacional.
NEGOCIAÇÃO EMPRESARIAL – 9 horas
Discute técnicas e aspectos da negociação em empresas, aborda os conceitos como
o que é negociação; tipos de negociação e seu objetivo; as múltiplas faces e as
estratégias da negociação. O método, a margem, o estilo e as fases do processo de
negociação.
ANÁLISE DE BANCOS E RISCO – 21 horas
O curso desenvolve a moderna metodologia e técnicas de análise financeira de bancos,
os riscos envolvidos e a viabilidade dessas instituições. Apresenta ainda os conceitos
necessários ao estabelecimento de políticas de gerenciamento e controle de riscos
em instituições financeiras. São tratados: riscos das instituições financeiras,
riscos de produtos, riscos de créditos, riscos de mercado, GAP, Duration, entre
outros.
ANÁLISE DE CENÁRIOS ECONÔMICOS – 15 horas
Fornece os elementos necessários à compreensão da nossa realidade econômica. Aborda
a economia brasileira, tanto do ponto de vista teórico quanto histórico.
AVALIAÇÃO DE EMPRESAS – 24 horas
Discute os métodos de determinação do valor de mercado da empresa. Agregação de
valor econômico. Técnicas de determinação do valor de mercado da empresa voltadas
para investimento e técnicas de gestão baseada no valor. Conceitos de valor, métodos
de avaliação. Estrutura e estimação dos fluxos de caixa. Definição da taxa de desconto.
Período explícito e residual. Free operating cash flow. Casos especiais de avaliação.
Formulações adotadas numa gestão baseada no valor e aplicações práticas.
CICLO DE VIDA DE PRODUTOS – 12 horas
Desenvolve estudos sobre o ciclo de vida de um produto e sua dinâmica competitiva.
Estágios do ciclo de vida, ponto de ruptura, estratégias e riscos.
DERIVATIVOS NA GESTÃO DE RISCO – 30 horas
Apresenta e analisa tópicos como: opções e contratos assemelhados, contratos a termo,
contratos futuros e contratos assemelhados, swaps, hedgings etc.
FINANÇAS INTERNACIONAIS – 24 horas
Aborda os movimentos dos fluxos de capital e os avanços no campo da administração
financeira de empresas multinacionais. Trata, entre outros assuntos relevantes:
comércio internacional, sistema financeiro internacional, balanço de pagamentos
e projeções de taxas de câmbio, riscos e operações internacionais.
GESTÃO DE RISCO E MENSURAÇÃO – 33 horas
Aborda, entre outros, os seguintes assuntos: risco de variação de taxas de juros,
risco de variação de taxa de câmbio, risco setorial e risco de mercado, risco sistêmico
e risco de crédito.
MARKETING – 15 horas
Trata de assuntos fundamentais da função de marketing, destacando-se: análise quantitativa
e qualitativa em marketing, planejamento estratégico e de marketing, decisões e
atividades da área, decisões de marketing sob enfoque econômico e sistemas de informação
de marketing.
MERCADO DE RENDA FIXA E SECURITIZAÇÃO – 24 horas
A disciplina acorda a moderna sistemática de captação financeira através das dívidas,
suas repercussões sobre a estrutura financeira das empresas e atividade econômica.
São estudados os mecanismos de securitização, avaliação do mercado de bonds, estrutura
das taxas de juros, bonds de corporações e de governos, análise do risco.
MODELOS DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS – 21 horas
O curso descreve o processo de gestão de investimentos, seus principais avanços
e aplicações no campo das finanças. São estudadas as teorias dos juros, risco, teoria
do portfolio, Capital Market Theory, Capital Asset Pricing Model - CAPM, Arbitrage
Pricing Theory – APT, entre outros importantes modelos de avaliação.
O certificado será expedido pela FIPECAFI – Fundação
Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras, conforme Portaria
nº 3.786 de 17 de novembro de 2004, do MEC, e terá registro próprio
na Fundação.
As aulas serão ministradas na nova sede da FIPECAFI, situada à Rua Maestro Cardim, 1170 - Bela Vista.
Para sua melhor comodidade dispomos de uma infra-estrutura com os mais avançados recursos tecnológicos,
auditório, estacionamentos conveniados e refeitório.
- Análise curricular;
- Entrevista pessoal com o coordenador do curso.
O investimento total é de R$ 21.000,00 à vista ou matrícula de R$ 980,00 e 17 parcelas
no valor de R$ 1.286,00
A FIPECAFI reserva o direito de alterar ou cancelar o curso em função de não atingir o número mínimo de alunos por turma.
Para saber mais ligue: 2184-2020 ou entre em contato pelo e-mail:
coordenadoria.mba@fipecafi.org