Gestão e Avaliação de Projetos de Investimentos
O MBA tem por objetivo desenvolver as modernas técnicas e metodologia aplicadas
à gestão e avaliação da viabilidade econômica de projetos de investimentos. O curso
incorpora os mais recentes avanços da avaliação de investimentos, oferecendo aos
profissionais uma atualização e aprofundamento relevantes na matéria. O conteúdo
do curso cobre os mais diversos aspectos da avaliação econômica, permitindo o domínio
do tema em toda a sua extensão. O tema de avaliação econômica de projetos de investimentos
ganha destaque no atual ambiente de globalização, diversificação e crescimento da
economia mundial. Um assunto moderno e essencial a executivos, investidores, consultores,
analistas de mercado, bancos e fundos de investimentos Uma característica importante
do MBA é a interação da avaliação de projetos, conforme proposta, com as diversas
áreas operacionais da empresa. Uma preocupação constante ainda do estudo, é o uso
prático e atual das técnicas de avaliação, oferecendo ainda sua adequação à realidade
da economia brasileira.
O MBA em Gestão e Avaliação de Projetos de Investimentos, pela importância
do tema e multidisciplinaridade do estudo, é recomendado aos executivos de empresas
de diferentes aéreas, como finanças, planejamento, controladoria, marketing, entre
outros. é também indicado para profissionais liberais e consultores de diferentes
formações, como Economistas, Engenheiros, Contadores, e Administradores.
O curso tem como suporte a experiência de quase 40 anos dos Programas de Mestrado
e de Doutorado em Controladoria e Contabilidade da FEA/USP.As disciplinas serão
ministradas em ordem lógica, visando propiciar aos participantes um desenvolvimento
conceitual progressivo e consistente.A metodologia de ensino deve contemplar um
conjunto de instrumentos e técnicas que assegurem o atingimento dos objetivos do
programa, destacando-se: Aulas Expositivas, Resolução de Casos, Trabalhos em Equipe,
apresentação de Seminários. Para promover maior interação entre os participantes
e tornar o curso mais dinâmico e proveitoso serão estimulados debates durante as
exposições realizadas pelos professores e/ou pelos próprios participantes. Ao longo
do curso serão distribuídos livros e apostilas e indicadas outras obras para serem
consultadas.
O corpo docente é formado principalmente por professores da FEA-USP, que possuem
comprovada vivência prática no meio empresarial, larga experiência no ensino superior
e na pesquisa científica e por profissionais atuantes no mercado.
| Disciplinas |
Carga horária |
|
Cenários Econômicos e Oportunidades de Investimentos |
24 |
|
Contabilidade e Análise Financeira |
24 |
|
Cálculo Financeiro Aplicado |
24 |
|
Métodos Quantitativos Aplicados |
27 |
|
Mercado de Capitais, Investimentos e Risco |
21 |
|
Business Plan: Elaboração e Análise |
24 |
|
Estrutura, Elaboração e Gestão de Projetos de Investimentos |
21 |
|
Localização e Escala do Projeto |
21 |
|
Projeções Financeiras para Avaliação Econômica de Projetos |
21 |
|
Avaliação de Riscos de Investimentos |
30 |
|
Finanças e Projetos de Investimentos I |
21 |
|
Finanças e Projetos de Investimentos II |
24 |
|
Avaliação Econômica de Empresas Valuation |
15 |
|
Estratégias de Investimento e Valor |
24 |
|
Tópicos Contemporâneos |
21 |
|
Project Finance |
24 |
|
Metodologia de Pesquisa - Trabalho de Conclusão do Curso – TCC |
8 |
|
TOTAL |
374 |
O curso é constituído de 17 disciplinas, perfazendo o total de 374 horas-aula, em
seu período total de duração. Além do tempo em sala de aula prevê-se um conjunto
de atividades extra-classe no total de 187 horas. Assim, o curso como um todo perfaz
o total de 561 horas.
Aulas: três dias por semana, das 19:15 às 22:30.
Em cada disciplina será solicitado aos alunos a elaboração de trabalhos e a realização
de exposições em classe. Além disso, deverá ser promovida avaliação final e aplicação
de testes intermediários. Esses elementos permitem avaliar o empenho dos participantes
e seu aproveitamento no processo de aprendizado. Somente terão direito ao certificado
de conclusão os participantes que:
- Obtenham conceito A ou B como média geral final; e
- Apresentem freqüência mínima de 85% às atividades do curso.
GRUPO I: DISCIPLINAS FUNDAMENTAIS
Cenários Econômicos e Oportunidades de Investimentos
Análise da conjuntura; políticas econômicas; perspectivas econômicas e crescimento;
interpretação dos principais indicadores econômicos; análise setorial; identificação
de oportunidades de negócios; Estrutura do PIB; economia internacional e globalização.
Contabilidade e Análise Financeira
Interpretação das demonstrações financeiras; valor de mercado, valor econômico e
valor contábil; regime de caixa e regime de competência; demonstração de fluxos
de caixa; liquidez e rentabilidade; demonstrações pro forma; ciclo financeiro, operacional
e econômico; necessidade de capital de giro; estrutura de impostos no Brasil; demonstrações
financeiras internacionais.
Cálculo Financeiro Aplicado
Formulações da matemática financeira; uso de calculadoras financeiras e planilhas
eletrônicas; métodos de avaliação econômica; aplicações e limitações dos métodos;
situações de conflitos; critérios de decisão; reposição de ativos; comprar x arrendar;
timing do investimento; diferentes tipos de fluxos de caixa; projetos mutuamente
excludentes e projetos com restrição de capital
Métodos Quantitativos Aplicados
Estatística aplicada; dispersão; probabilidades e distribuições de probabilidades;
regressão linear e regressão múltipla; correlação; métodos estatísticos de previsões;
ajustamento de séries temporais; uso de planilhas financeiras.
Mercado de Capitais, Investimentos e Risco
Instrumentos financeiros nacionais e internacionais; mercados de renda fixa e de
renda variável; formação e risco das taxas de juros; mercados futuros e opções;
gestão de risco
GRUPO II: DISCIPLINAS DE FORMAÇÃO
Business Plan: Elaboração e Análise
Estrutura de um plano de negócios; roteiro de elaboração; estratégias; vantagens
competitivas e visão estratégica; desafios e oportunidades; mercado; plano financeiro;
casos práticos.
Estrutura, Elaboração e Gestão de Projetos de Investimentos
O projeto de investimento e o planejamento da empresa; a decisão de investir; elaboração
e análise do projeto; estrutura e etapas de um projeto; aspectos econômicos, financeiros,
técnicos, mercadológicos, jurídicos e ambientais de um projeto; Tipos de projetos
de investimentos; ciclo de vida de um projeto; lançamento de novos produtos; novos
negócios; redução de custos; aquisições e fusões; acompanhamento e execução de projetos;
Localização e Escala do Projeto
Localização ótima; como definir a localização ótima de um investimento; definição
do tamanho ótimo do projeto; capacidade física e econômica; ponto de equilíbrio;
custos associados ao tamanho e escala; escala e localização
Projeções Financeiras para Avaliação Econômica de Projetos
Como elaborar os fluxos de caixa do projeto; projeções de resultados; estimativas
do investimento fixo; investimento em giro; depreciação; valor residual; inflação;
modelos de fluxos de caixa e taxa de desconto; prazo econômico do investimento;
elaboração de planilhas e quadros de controle.
GRUPO III: DISCIPLINAS AVANÇADAS
Avaliação de Riscos de Investimentos
Análise de sensibilidade; avaliação de cenários; análise do ponto de equilíbrio;
dependência e independência de fluxos de caixa; árvores de decisão e probabilidades
condicionais; simulação de monte Carlo.
Finanças e projetos de investimentos I
Objetivo da empresa; decisões e estratégias financeiras; criação de valor e métricas
de valor; fair value, valor de mercado e goodwill; risco econômico e risco financeiro;
alavancagem operacional e alavancagem financeira; lbo; método do apv.
Finanças e projetos de investimentos II
Teoria do Portfólio; diversificação de investimentos; projetos de investimentos
no contexto de carteira; risco de Portfólio e modelo de Markowitz; cálculo do custo
de capital de um projeto; modelo do CAPM; custo de capital no Brasil; estrutura
de capital; avaliação de investimentos por opções reais.
Avaliação Econômica de Empresas - Valuation
métodos de avaliação; fluxo de caixa descontado; metodologia de avaliação; valor
do controle; valor da sinergia; valor de ativos intangíveis; dificuldades financeiras
Estratégias de Investimentos e Valor
Fundamentos do sucesso corporativo; expansão da empresa e valor; capacidades diferenciadoras;
vantagens competitivas; estratégias e competição; análise, cálculo e aplicações
da elasticidade; mercado e posicionamento estratégico; economias de escala e de
escopo; razões da diversificação; análise setorial.
Project Finance
Estrutura de um Project finance; vantagens e desvantagens; elaboração de um plano
de financiamento; alternativas de captações; garantias e riscos; Project finance
no Brasil; estudo de casos.
Metodologia da Pesquisa
A disciplina visa capacitar os alunos para:
- a elaboração e a condução de projetos de pesquisa científica;
- o entendimento do processo de investigação científica;
- as reflexões críticas acerca da produção científica das áreas das
Ciências Sociais Aplicadas, particularmente Ciências Contábeis.
- a produção de um texto científico (artigo)
Conteúdo programático
- Fontes para obtenção de conhecimentos;
- Características de um trabalho científico – particularmente um artigo;
- Fontes para escolha de um tema, particularmente as fontes informacionais
eletrônicas;
- Escolha de um assunto / tema / problema de pesquisa;
- Sobre a plataforma teórica;
- Sobre os objetivos e hipóteses;
- Abordagens metodológicas;
- Técnicas de coleta de dados.
Tópicos Contemporâneos
Serão abordados temas relevantes da atualidade, como por exemplo: agronegócios,
informação e tecnologia; mercado de carbono e o Protocolo de Quioto; sustentabilidade
e responsabilidade social.
O certificado será expedido pela FIPECAFI – Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis,
Atuariais e Financeiras, conforme Portaria nº 3.786 de 17 de novembro de 2004, do
MEC, e terá registro próprio na Fundação.
As aulas serão ministradas na nova sede da FIPECAFI, situada à Rua Maestro Cardim, 1170 - Bela Vista.
Para sua melhor comodidade dispomos de uma infra-estrutura com os mais avançados recursos tecnológicos,
auditório, estacionamentos conveniados e refeitório.
- Análise curricular;
- Entrevista pessoal com o coordenador do curso.
O investimento total é de R$ 20.000,00 à vista ou matrícula de R$ 980,00 e 17 parcelas
no valor de R$ 1.222,00
A FIPECAFI reserva o direito de alterar ou cancelar o curso em função de não atingir o número mínimo de alunos por turma.
Para saber mais ligue: 2184-2020 ou entre em contato pelo e-mail: coordenadoria.mba@fipecafi.org